Panti Asuhan Yatim Muhammadiyah Purworejo berdiri pada tanggal 1 Agustus 1950 M. berdiri pertama dengan nama “RUMAH YATIM MUHMAMMADIYAH (RYM)“, yang berlokasi di Pandekluwih (tepatnya sekarang menjadi kantor Perum Perhutani). Adapun anak yang mula-mula diasuh adalah sebanyak 20 anak yang terdiri dari anak 20 anak-anak yatim muslimin. Kemudian pada tahun 1953 berubah menjadi “PANTI ASUHAN YATIM MUHAMMADIYAH PURWOREJO.” (PAYM) dan pada waktu itu pula telah mempunyai gedung sendiri yang berlokasi di Plaosan V / 382 B, Rt. 01 / Rw. 14, Kelurahan Purworejo, Kecamatan Purworejo, Kabupatem Purworejo, Provinsi Jawa Tengah, Indonesia.
Panti Asuhan Yatim Muhammadiyah Purworejo dalam memberikan pelayanan juga berdasarkan pada profesi pekerjaan sosial kepada anak terlantar dengan cara membantu, membimbing kearah perkembangan yang lebih baik sehinggga berkepribadian yang wajar serta berketrampilan kemampuan kerja sebagai modal fisik sehingga apabila kembali ke masyarakat dapat menjadi anggota masyarakat yang dapat hidup layak dan penuh tanggung jawab, baik terhadap dirinya, keluarga, serta masyarakat sekitarnya.
Pemimpin PAYM dari masa ke masa
1. Bp. Surat 1958 – 1966
2. Bp. Muhrejo 1970 – 1980
3. Bp. H. Mudzakir 1980 – 2008
4. Bp. H. Sadjijo, BA 2008 – 2016
5. Bp. Nif’an Nazudi, M.Ag 2016 - Sekarang